Dati del COT a supporto dei sistemi di trading automatici

Il trading algoritmico ha rivoluzionato il modo in cui gli investitori affrontano i mercati finanziari. Grazie all’automazione e all’utilizzo di sofisticati algoritmi, i sistemi di trading automatico possono eseguire operazioni in modo rapido e tempestivo, riuscendo ad integrare centinaia di dati differenti. Una fonte autorevole di dati informativi è senza dubbio il “Commitment of Traders” (COT). Integrarlo nei trading system automatici, può rappresentare un valore aggiunto significativo per gli investitori, poiché fornisce una panoramica chiara dell’attività degli operatori professionali nei mercati finanziari. In questo articolo, esploreremo come integrare il COT nel proprio sistema di trading automatico, esaminando i vantaggi e gli svantaggi di questa pratica.

Il “Commitment of Traders” (COT) è un report pubblicato settimanalmente dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) negli Stati Uniti. Esso fornisce informazioni sulle posizioni aperte dagli operatori professionali (o investitori istituzionali) nei mercati dei futures e delle opzioni. Le informazioni contenute nel report includono le posizioni long e short degli operatori, consentendo di vedere se il sentiment di mercato è tendenzialmente positivo o negativo. Il COT è ampiamente utilizzato da trader e analisti per ottenere una visione più globale del mercato e per identificare potenziali inversioni di tendenza.

I vantaggi di integrare i dati del COT nei trading system o, meglio ancora nella gestione del proprio portafoglio di algoritmi, sono diversi. Di seguito elenchiamo i principali vantaggi:

• Maggiore comprensione del sentiment di mercato: Il COT fornisce informazioni sulle posizioni degli operatori professionali, che spesso hanno un impatto significativo sui movimenti dei prezzi. Integrare queste informazioni nel proprio bot di trading automatico consente agli investitori di avere una migliore comprensione del sentiment di mercato, aiutandoli a prendere decisioni più consapevoli.
• Identificazione di potenziali inversioni di tendenza: Le posizioni degli operatori professionali nel report del COT possono aiutare a identificare potenziali inversioni di tendenza nei mercati finanziari. Un cambiamento significativo nelle posizioni long o short può indicare un cambiamento del sentiment di mercato, e permettere al nostro trading system automatico di adattarsi di conseguenza.
• Personalizzazione delle strategie di trading: L’integrazione dei dati del COT offre la possibilità di personalizzare le strategie di trading in base alle informazioni fornite dal report. Gli investitori possono personalizzare algoritmi in modo tale da tenere in conto le dinamiche del COT, adattandosi ai cambiamenti del sentiment di mercato.

Bisogna sempre tenere presente che non esiste il robot magico o l’indicatore infallibile; tutto va usato con la consapevolezza dei limiti e delle difficoltà. Di seguito i principali svantaggi nell’utilizzo dei dati del COT:

• Complessità dell’analisi dei dati: L’analisi dei dati del COT può essere complessa e richiedere una comprensione approfondita dei mercati dei futures e delle opzioni. Integrare queste informazioni al proprio Expert Advisor richiede un lavoro aggiuntivo per interpretare correttamente i dati e sviluppare algoritmi appropriati.
• Volatilità dei mercati: I mercati finanziari possono essere soggetti a forti oscillazioni di prezzo, soprattutto in seguito a eventi imprevisti. L’integrazione dei dati del COT nei trading system automatico potrebbe irrigidire l’algoritmo e renderlo meno adattabile agli eventi improvvisi, con possibili conseguenze sulla performance del sistema.
• Dipendenza dai dati del COT: Un trading system automatico basato esclusivamente sui dati del COT potrebbe essere limitato, poiché gli operatori professionali potrebbero avere opinioni diverse sul mercato e potrebbero cambiare posizioni in modo rapido e imprevedibile.
• Costi aggiuntivi: L’accesso ai dati del COT e ai servizi di analisi può comportare costi aggiuntivi per gli investitori. Potrebbe essere necessario sottoscrivere servizi di dati o abbonamenti per ricevere i report COT in tempo reale.

Per reperire il report del COT, è possibile consultare il sito web della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti. Il report viene pubblicato settimanalmente e contiene informazioni su una varietà di mercati dei futures e delle opzioni. Il sito Commitments of Traders | CFTC è solo in lingua inglese e presenta diverse tipologie di report e di formato relative al COT. I dati del COT sono divisi in categorie:

• Materiale agricolo (frumento, avena, mais, etc.).
• Prodotti petroliferi e suoi derivati (varie tipologie di petrolio, etanolo, gasolio, etc.).
• Gas naturale e suoi derivati (gas naturale liquido o solido, propano, butano, etc.).
• Elettricità con la differenziazione della produzione delle varie zone degli Stati Uniti.
• Metalli (palladio, platino, oro, etc.).

Inoltre, sono presenti i dati aggregati per singoli mercati di negoziazione come, ad esempio, il Chicago Mercantile Exchange o il NODAL Exchange. Infine, vi sono diversi tipi di formato in cui è possibile visualizzare il report del COT. Uno dei più importanti è il “Comma Delimited” che permette di importare facilmente i dati in un foglio Excel.

Esistono diversi software e servizi di analisi che forniscono dati e strumenti per integrare il COT nei trading system. Questi strumenti possono aiutare gli investitori a interpretare i dati del COT in modo più semplice e offrire analisi approfondite per prendere decisioni di trading più informate.

• COTbase: servizio online che offre dati COT e strumenti di analisi per il trading. Offre un’interfaccia utente intuitiva per visualizzare e analizzare i dati COT. Gli utenti possono filtrare e cercare i dati COT per specifici contratti e mercati.
• Sentiment Trader: software che integra il COT e altre misure di sentiment di mercato nei sistemi di trading. Fornisce dati e indicatori di sentiment per diversi mercati, aiutando gli investitori a identificare possibili inversioni di tendenza.
• Quandl: piattaforma di dati finanziari che offre una vasta gamma di dati, tra cui dati COT. Gli utenti possono accedere ai dati COT in formato strutturato attraverso le chiavi API di Quandl per utilizzarli nei propri sistemi di trading automatico.
• Bloomberg Terminal: Bloomberg Terminal è una piattaforma di informazioni finanziarie professionale che offre accesso ai dati COT e ad altre informazioni di mercato

Di seguito forniamo una guida passo a passo per integrare i dati del report del COT negli algoritmi di trading automatico:

• Comprendere il COT: Prima di procedere, è fondamentale avere una comprensione completa di cosa rappresenti il “COT”, di come vengono forniti i dati, come sono strutturati i report del COT e come poterli scaricare nel formato migliore per essere integrati ai robot.
• Reperire i dati COT: Per integrare il COT in un trading system automatico, è necessario reperire i dati COT pertinenti per gli strumenti finanziari che si intendono negoziare. La CFTC pubblica i report COT sul suo sito web gratuitamente ma per avere accesso ai dati in tempo reale è necessario abbonarsi.
• Elaborare i dati: Una volta ottenuti i dati COT, è importante elaborarli in modo che siano compatibili con il trading system automatico. Si possono configurare i dati in fogli di calcolo o utilizzare software di analisi dati per organizzarli nel modo più opportuno.
• Identificare i segnali di trading: Dopo aver elaborato i dati COT, è possibile identificare i segnali di trading pertinenti. Ad esempio, si potrebbe voler considerare un segnale di acquisto quando gli operatori professionali aumentano le loro posizioni long in un determinato mercato e viceversa.
• Testare e ottimizzare: Come per qualsiasi strategia di trading, è essenziale testare gli algoritmi sviluppati utilizzando dati storici o in un ambiente di trading simulato (back-testing). Questo processo servirà a valutare l’efficacia dell’integrazione del COT nel trading system.
• Monitorare e aggiornare: Dopo aver implementato l’integrazione del COT nell’algoritmo, è importante monitorare attentamente i risultati e fare eventuali aggiornamenti o ottimizzazioni per migliorare le prestazioni nel tempo. I mercati finanziari sono dinamici, e il comportamento degli operatori professionali può cambiare nel corso del tempo.

In conclusione, l’integrazione del COT nei sistemi di trading automatici può fornire un vantaggio significativo per gli investitori, consentendo una maggiore comprensione del sentiment di mercato e l’identificazione di potenziali inversioni di tendenza. Tuttavia, è importante considerare anche gli svantaggi, come la complessità dell’analisi dei dati e i costi aggiuntivi degli strumenti necessari all’integrazione stessa. Integrare i dati del COT ai bot di trading richiede una comprensione approfondita del report e la capacità di elaborare e analizzare i dati in modo adeguato. Bisogna sempre tenere presente che il COT non è altro che uno degli strumenti a disposizione per prendere decisioni di trading più informate, insieme ad altre analisi e informazioni di mercato. Con una corretta integrazione del COT, gli investitori possono migliorare la precisione e la coerenza delle proprie strategie di trading automatico, rendendole più efficaci e dinamiche.